الرسم البياني لليوم: ما مصير صعود سعر الذهب؟

0
23

الرسم البياني لليوم: هل سيتحرك بسبب ارتفاع عوائد السندات؟ 

أثبت الذهب قوته هذا الصباح، بعد أن سجل المعدن الثمين الأسبوع الماضي أسوأ أداء أسبوعي له منذ 15 شهرًا. 

تضع التسوية المنخفضة بنسبة 6.2٪ عند إغلاق تداولات الأسبوع الماضي المعدن الأصفر عند قيمة أساسية تبلغ 46٪، عند حساب المعروض النقدي على جانب الدولة “M2” البالغ 3870 دولارًا، حتى بعد تضمين زيادة العرض للمعدن البالغ 201,480 طنًا. 

بينما يتوقع ويلز فارجو أن يؤدي اختراق التضخم إلى دفع العائدات إلى ما فوق 2٪ في الأشهر المقبلة – للمرة الأولى منذ منتصف عام 2019 – في الوقت الحالي، تراجعت العوائد، بعد تسعير السوق في موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد الأكثر تشددًا والذي يمكن أن يشمل رفع أسعار الفائدة في عام 2023 أو حتى قبل ذلك. 

يقلل انخفاض العوائد الحالية من جاذبية سندات الخزانة، ولكنه يزيد من بريق الذهب، وقد يكون هذا هو سبب استقرار المعدن الثمين. بينما قد ينتهي الأمر بتنبؤات ويلز فارجو على الرسم البياني الفني بالمحاذاة. وبغض النظر عن تفسير السبب، فإن عوائد لأجل 10 سنوات تصدرت المشهد مع اندفاع المستثمرين مرة أخرى إلى السندات السيادية الأمريكية. مع ذلك، قد يتباطأ ذلك هذا الأسبوع، مما يسمح للعوائد بالعثور على الدعم فوق خط الاتجاه التصاعدي منذ أدنى مستوى في أغسطس. 

انضم المتوسط المتحرك لـ 200 يوم إلى الترند الصاعد، وكشف عن أهميته الفنية، معززًا دعمه، وترسيخ خط الاتجاه التصاعدي في قاع القناة الصاعدة. أدى انخفاض الذهب الأسبوع الماضي إلى دفعه مرة أخرى إلى قناة هابطة. في الظاهر، يجب أن نتوقع أن يعيد السعر اختبار قيعان مارس-أبريل. ومع ذلك، لاحظ الأماكن التي يجد عنها الذهب الدعم.

الرسم البياني لعوائد السندات أجل 10 سنواتالرسم البياني لعوائد السندات أجل 10 سنوات

التقط المتفائلون بشأن ارتفاع الأسعار الذهب عند المستوى نفسه تمامًا مثل أدنى مستوى في نوفمبر. هل هي صدفة؟ قد تكون كذلك. ولكن يمكن أن تكون أيضًا تشكيل نمط استمراري كبير لنموذج الرأس والكتفين. 

على الرسم البياني الأسبوعي، من الواضح أن الذهب لا يزال في اتجاه تصاعدي طويل الأجل، ويجلس فوق خط الاتجاه التصاعدي، متشابكًا ومدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسبوعي 100. وجد مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية دعمًا فوق أدنى المستويات منذ عام 2018. 

الرسم البياني لسعر الذهبالرسم البياني لسعر الذهب

كيف سيكون هذا التناقض مع دعوة ويلز فارجو بأن الأسعار يمكن أن تتراجع إلى ما فوق 2٪؟ قلنا سابقًا أن الذهب يشهد مستوى جديد من الطلب بفضل انخفاض العائدات. إذن، ألا يعني ذلك أن ارتفاع العائدات سيؤدي إلى انسحاب تمويل الذهب؟ 

 بادئ ذي بدء، يعتمد السؤال على ارتفاع العائدات بالفعل. وبالطبع قد لا يفعلون ذلك. 

ثانيًا، إذا ارتفعت العوائد إلى هذا الحد، فذلك لأن المستثمرين لا يشترون سندات الخزانة، نظرًا لأن الأسعار تتحرك معارضة للسندات السيادية نفسها. لذا مهما كانت المعدلات الأعلى قد ترتفع، فإنها لن تعوض عن مخاطر التضخم، والتي من المحتمل أن تؤدي إلى تآكل التدفق النقدي المستقبلي للسندات. 

فماذا يشتري الناس إذن للحفاظ على قيمة رأس مالهم؟ تاريخيا، كانت الإجابة… الذهب. 

يبدو أننا قدمنا للتو قضية للذهب بناءً على الأساسيات، ولكن، مرة أخرى، يعتمد ذلك على ما إذا كان التضخم يأخذ شكلاً منتظمًا أم عابرًا بالإضافة إلى المدة التي سيستمر فيها وكيف سيصبح سيئًا. 

 بعبارة أخرى، لا يزال المستقبل مجهولاً، ويشمل هذا نتيجة هذا التداول، والتي تعد معقدة أيضًا. لذلك، سنقدم إرشادات فنية للمدى القصير إلى المتوسط فقط. 

 استراتيجيات التداول 

يجب على المتداولين المحافظين انتظار الاتجاه الهبوطي المتوسط ليتوافق مع الاتجاه التصاعدي طويل المدى. قد يقوم المتداولون المعتدلون بالبيع إذا انخفض الذهب إلى ما دون خط الاتجاه التصاعدي طويل الأجل أو الشراء إذا أغلق السعر فوق القناة الهابطة. يمكن للمتداولين المغامرين الشراء من أجل الفوز بانتعاش محتمل، بعد أن وصلوا إلى خط الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسبوعي 100، معتمدين على ارتفاع الذهب الناتج عن التضخم. 

 تتسم خطة التداول السليمة التي تناسب احتياجاتك بالقدر نفسه من الأهمية، إن لم تكن أكثر من مجرد تحليل. فيما يلي المعايير الأساسية لخطة متماسكة: 

 عينة التداول 

الدخول: 1775 دولارًا 

وقف الخسارة: 1750 دولار 

المخاطرة: 25 دولارًا 

الهدف: 1900 دولار 

المكافأة: 125 دولار 

المخاطرة: نسبة المكافأة: 1: 5 

ملاحظة المؤلف: جميع ما ورد أعلاه مجرد عينة، وليس التحليل الفعلي. وقد أوضحنا هذا في النص. قد يكون تحليلنا خاطئًا. أو قد يكون صحيحًا، لكن الظروف قد تتغير. حتى إذا كان تحليلنا موضعيًا وظلت الظروف متسقة، فقد تفشل العينة. 

يمكن أن تؤثر ظروفك الشخصية بشكل حاسم على نتائجك. تدمج الإدارة السليمة للأموال ميزانيتك ومزاجك وتوقيت الدورة التدريبية. حتى تتعلم كيفية القيام بذلك، يمكنك اتباع عيناتنا لغرض التعلم، وليس الربح، أو لن ينتهي بك الأمر مع أي منهما. نحن نضمن ذلك، ولن يطلب منك تقديم أي أموال. 

Source investing.com

اضف رد

من فضلك أدخل تعليقك!
يرجى إدخال اسمك هنا

What is 10 + 6 ?
Please leave these two fields as-is:
IMPORTANT! To be able to proceed, you need to solve the following simple math (so we know that you are a human) :-)